时间：2022-06-10 20:49:14 人气：作者：金股网
新能源零部件行情有望持续演绎，围绕汽车智能化布局确定成长标的。前期我们提出5、6 月电车出现右侧，Q3 传统车出现右侧。在政策刺激落地以及欧洲底部确立后，传统车拐点确立的预期提前演绎，前期零部件板块因传统车压力回调明显，预计后续将成为电车板块弹性方向。建议从智能化渗透率和国产化率提升角度，布局底盘(悬挂+制动)、安全、微电机等领域。
二季度开始，板块结构性行情演绎开启，围绕三大方向布局。(1)围绕特斯拉、比亚迪等高景气度产业链进行布局。我们预计，特斯拉、比亚迪23 年销量增量占据全球50%，无论从弹性还是确定性角度，龙头主机厂供应链都是首选方向。推荐中鼎股份、恩捷等;( 2)围绕成本曲线选股。供需周期后，成本曲线陡峭的细分赛道的龙头公司，有望迎来新一轮份额和利润扩张行情。关注宁德时代等，新增关注锂矿自给率较高的国轩高科，以及被动安全弹性标等;( 3)围绕新技术布局。关注新技术渗透率大幅提升的赛道，底盘智能化(空气悬挂+制动)、PET极片、4680、LMFP、微电机等，推荐中鼎股份、恒帅股份等。
1、海昌新材(300885)：4月21日消息，海昌新材资金净流出452.16万元，超大单净流出67.44万元，换手率5.87%，成交金额5761.43万元。
公司2021年净利润8437.58万，同比增长34.73%。
公司在新能源汽车零部件领域进展顺利。
2、沪光股份(605333)：4月21日该股主力净流出11.88万元，大单净流出11.88万元，中单净流出135.39万元，散户净流入147.26万元。
公司2020年的净利润7422.82万元，同比增长-26.77%。
公司是市场稀缺的优质全品种整车线束供应商，而汽车线束是汽车行业电动智能化转型的新增长点。市场预计，在汽车行业电动化、轻量化和国产替代的变革背景下，优质的自主龙头线束厂商有望实现弯道超车。
3、瑞鹄模具(002997)：4月21日消息，资金净流出663.51万元，成交金额6065.43万元。
瑞鹄模具公司2020年的净利润1.03亿元，同比增长-23.94%。
奇瑞科技持有公司约14.71%的股份。公司与奇瑞科技等共同投资成立的芜湖瑞鹄汽车轻量化技术有限公司主要业务包含新能源汽车零部件的开发、设计和制造。
4、华翔股份(603112)：4月21日资金净流入93.63万元，超大单净流入33.13万元，换手率1.3%，成交金额2855.13万元。
华翔股份2020年净利润2.45亿，同比增长41.04%。
公司是国内少数具备跨行业、多品种、规模化生产能力的综合型铸造企业之一。公司通过铸造及机加工等方式生产的金属构件、金属零部件等产品，广泛应用于白色家电压缩机、工程机械、汽车零部件、泵阀管件及电力件等零部件。公司已有部分制动器及支架应用于新能源汽车。
5、江苏雷利(300660)：4月21日消息，江苏雷利4月21日主力资金净流入14.85万元，大单资金净流入14.85万元，散户资金净流出34.48万元。
公司2020年的净利润2.73亿元，同比增长18.52%。
公司电子水泵在国内新能源商用车市场销售占比已经达到25%-30%，具有核心竞争能力，并进入宁德时代储能系统供应链。电子水泵功率越高，技术难度越大，目前电子水泵制造商多集中于新能源乘用车领域，用于此系统的电子水泵一般功率在40-60W。
6、合兴股份(605005)：4月21日消息，合兴股份主力资金净流入65.37万元，散户资金净流出3533元。
合兴股份2020年净利润1.9亿，同比增长44.23%。
公司新能源车相关的产品已经进入大众MEB平台，并且是国内独供，单车价值量达800元左右;还进入长城、广汽等电动平台，预计2023年新能源车部件带来6.0亿元收入。
